안녕하세요, EUN FUND LAB의 기록자 EUN입니다! 📊
최근 뉴스를 보신 분들이라면 깜짝 놀랄 만한 소식을 접하셨을 텐데요, 바로 원·달러 환율이 장중 1380원대까지 하락하며 반년 만에 최저 수준을 기록했다는 소식입니다!
제가 [매일 3만 원 ETF 자동투자 시작기]나 [매일 3만 원 ETF 적립 투자 3주차 점검] 글에서 꾸준히 공유드리고 있듯이, 매일 3만원씩 미국 배당 ETF에 투자하고 있는 저에게는 이 환율 변동이 그냥 지나칠 수 없는 중요한 이슈입니다.
그래서 오늘 EUN FUND LAB에서는 최근 환율이 왜 이렇게 움직였는지, 앞으로의 전망은 어떠할지, 그리고 이러한 변화가 저의 소중한 ETF 투자에 어떤 영향을 미치고, 저의 투자 전략은 어떻게 가져가야 할지 처음으로 자세히 분석하고 점검해보는 시간을 갖도록 하겠습니다!
[원·달러 환율 급변! 나의 미국 ETF 투자 전략, 이대로 괜찮을까?] 🧭
1. 원·달러 환율, 왜 이렇게 떨어진 걸까요? 📉
최근 원·달러 환율이 크게 하락(원화 가치 상승)한 데에는 복합적인 요인들이 작용하고 있습니다. 주요 원인들을 하나씩 살펴보겠습니다.
- 달러 자체의 약세 흐름 💸:
- 미국 신용등급 하락 여파: 국제신용평가사 무디스가 최근 미국의 신용등급을 강등하면서, 달러 가치에 대한 신뢰도에 영향을 주었습니다. 과거에는 이런 이슈가 안전자산 선호로 달러 강세를 이끌기도 했지만, 이번에는 미국의 재정 건전성에 대한 우려가 부각되며 달러 약세로 이어지는 모습입니다. 실제로 주요 6개국 통화 대비 달러의 상대적 가치를 나타내는 '달러 인덱스(DXY)'가 100선 아래로 하락하기도 했습니다.
- 원화 강세 압력 요인 (특히, 미국의 움직임 주목!) 💪:
- 미국의 전방위적 관세 및 환율 협상: 미국 정부가 글로벌 교역 상대국들과 관세 협상을 진행하면서, 상대국에게 자국 통화 가치를 올리라는 (환율 절상) 요구를 할 가능성이 커지고 있습니다. 최근 대만이 이러한 압박으로 통화 가치가 일시적으로 급등한 사례가 대표적입니다.
- 한미 통상 협의 진행: 현재 우리나라와 미국 정부도 관세 완화를 위한 제2차 실무 통상협의를 진행 중(5월 20일~22일, 워싱턴 D.C.)입니다. 이 협상의 결과가 원화 가치에 영향을 줄 수 있습니다.
- 미일 환율 협상에 대한 시장의 경계감: G7 재무장관 회의 기간 중 미국과 일본 재무장관이 만나 환율 문제를 논의할 예정인데, 시장에서는 미국이 일본에 엔화 절상을 요구할 것이라는 관측이 우세합니다. 이는 엔화뿐 아니라 주변국 통화인 원화에도 절상 압력으로 작용할 수 있다는 분석이 나오고 있습니다 (국민은행 이민혁 연구원 코멘트 인용).
2. 그렇다면 앞으로 환율은 계속 하락할까요? (반등 가능성은 없나?) 🤔
물론 시장은 한 방향으로만 움직이지 않습니다. 원·달러 환율의 추가적인 하락을 제한하거나, 반대로 상승시킬 수 있는 요인도 분명 존재합니다.
- 환율 하락을 제약하는 요인 (달러 강세 지지 가능성):
- 미국 연준(Fed)의 금리 인하 시점 지연: 연준의 주요 인사들이 여전히 물가 안정을 최우선으로 강조하고 있습니다. 이로 인해 시장에서 기대했던 6월 금리 인하 가능성은 크게 낮아진 상황입니다. (시카고 페드워치에 따르면 6월 금리 동결 가능성이 95%까지 상승). 알베르토 무살렘 세인트루이스 연은 총재 역시 "관세에 따른 인플레이션 영향을 과소평가할 위험이 있어 지금은 금리 인하를 고려할 때가 아니다"라고 언급했죠. 이처럼 금리 인하가 지연되는 것은 달러 가치를 일정 부분 지지하는 요인이 됩니다.
종합적으로 볼 때, 환율은 당분간 변동성을 보일 가능성이 높습니다. 다만, 미국의 대외 정책 방향이나 주요국 간의 협상 결과에 따라 중장기적으로는 현재보다 원화가 다소 강세를 보일 수 있는 환경이 조성될 여지도 있다고 조심스럽게 전망해볼 수 있습니다. 하지만! 예측은 어디까지나 예측일 뿐, 항상 시장 상황을 면밀히 주시하는 자세가 필요합니다.
3. 환율 변화, 내 미국 ETF 포트폴리오에 어떤 영향? 그리고 나의 전략은? 🧐
저는 현재 JEPI, JEPQ, SCHD, VYM 이렇게 4가지 미국 배당 ETF에 매일 거래일 기준 3만원씩 분산 투자하고 있습니다. 이 모든 ETF는 당연히 달러(USD)로 투자됩니다.
이러한 상황에서 환율 하락(원화 가치 상승)은 제 투자에 다음과 같은 두 가지 주요 측면에서 영향을 줍니다.
- 기존에 보유한 달러 자산(ETF)의 경우: 원화로 환산했을 때 가치가 하락하는 **'환차손'**이 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 제가 환율 1,400원일 때 100달러짜리 ETF를 샀다면 그 가치는 140,000원입니다. 하지만 환율이 1,380원으로 떨어지면, ETF 가격이 그대로라도 제 ETF의 원화 가치는 138,000원으로 줄어들게 됩니다. (물론, 달러 기준 ETF 가격 자체가 오르면 상쇄될 수 있습니다.)
- 새롭게 매수하는 ETF의 경우 (매일 3만원 투자 중인 저에게 해당!): 오히려 긍정적인 측면이 있습니다! 동일한 3만원으로 더 많은 달러를 환전할 수 있게 되고, 이는 곧 더 많은 수량의 ETF 주식을 매수할 수 있다는 의미가 됩니다.
- 예시 1: 30,000원 ÷ (환율 1,400원/$) = 약 ) = 약 $21.73 만큼의 ETF 매수 가능 (더 많은 달러로 ETF를 살 수 있어요!)
저의 투자 전략: "변동성은 기회! 꾸준함으로 수량을 늘려간다!"
제 투자의 핵심 목표는 단기적인 시세 차익보다는 **'매일 꾸준한 적립을 통한 총 자산 규모 확대'**와 **'장기적인 관점에서 안정적인 배당금 흐름 창출'**입니다. 이러한 관점에서 현재의 환율 변동은 다음과 같이 해석하고 대응할 수 있습니다.
- '달러 코스트 에버리징(Dollar Cost Averaging)' 효과 적극 활용: 저는 매일 정해진 금액(3만원)을 투자함으로써 환율 변동에 따른 위험을 자연스럽게 분산시키고 있습니다. 특히 지금처럼 환율이 낮아진 시기에는 동일한 원화로 더 많은 ETF 주식을 매수하여 장기적으로 평균 매수 단가를 낮추는 효과를 톡톡히 누릴 수 있습니다. 어떻게 보면 지금이 수량을 늘릴 좋은 기회일 수 있는 것이죠!
- 배당주 투자의 본질에 더욱 집중:
- SCHD, VYM (배당 성장 ETF): 이 ETF들은 장기 보유 시 기업의 성장과 함께 배당금도 꾸준히 증가하는 것을 목표로 합니다. 단기적인 환율 변동은 부수적인 요소일 뿐, 핵심은 변함없이 꾸준히 주식 '수량'을 늘려나가는 것입니다.
- JEPI, JEPQ (월배당 커버드콜 ETF): 매월 현금 흐름을 만들어주는 고마운 ETF들입니다. 환율이 하락하면 원화로 받는 배당금 액수는 다소 줄어들 수 있습니다. 하지만 그 배당금을 재투자한다면 (저는 배당금 재투자를 긍정적으로 고려 중입니다!), 더 저렴해진 달러로 더 많은 주식을 사 모을 수 있는 선순환 구조를 만들 수 있습니다.
- 단기적인 평가 손익에 일희일비하지 않기: 투자를 시작한 지 얼마 되지 않은 초기 단계에서는 계좌의 평가 금액 변동보다는 내가 얼마나 많은 주식 '수량'을 확보했는지가 훨씬 중요합니다. 환율이 일시적으로 하락하더라도, 투자하는 ETF 자체의 달러 기준 가격이 상승한다면 충분히 만회 가능합니다. 장기적으로는 기초자산의 가치 상승과 꾸준한 배당 성장의 힘이 환율 변동성을 이겨낼 것이라 믿습니다.
결론적으로, 현재의 환율 하락 국면은 저의 '매일 3만원 적립식 투자'라는 장기 전략에 오히려 긍정적인 요소로 작용할 수 있다고 판단합니다. 따라서 기존에 세운 투자 전략(4가지 ETF 분산 투자, 매일 3만원 토스증권 자동매수)을 변경 없이 그대로 유지하며, 묵묵히 ETF 수량을 모아갈 계획입니다. 종목별 리밸런싱 여부는 계획대로 분기별로 시장 상황과 함께 점검할 예정입니다.
4. 기록하고, 분석하고, 함께 성장하겠습니다! ✨
투자의 세계에서 미래를 100% 정확하게 예측하는 것은 불가능에 가깝습니다. 하지만 자신만의 명확한 투자 원칙과 전략을 가지고, 꾸준히 실행해 나간다면 단기적인 시장의 소음이나 변동성에 쉽게 흔들리지 않고 장기적인 목표를 향해 나아갈 수 있다고 굳게 믿습니다.
이번 환율 변동 이슈를 계기로 다시 한번 저의 투자 원칙을 되새기며, 앞으로도 블로그를 통해 저의 솔직한 투자 여정과 나름의 분석들을 꾸준히 공유드리도록 하겠습니다. 이 글을 보시는 여러분들과 함께 배우고 성장하는 투자자가 되기를 희망합니다!
여러분께서는 최근의 환율 변동에 대해 어떻게 생각하시나요? 그리고 어떤 투자 전략을 가지고 계신가요? 댓글을 통해 여러분의 소중한 의견을 나눠주시면 정말 큰 힘이 될 것 같습니다!
오늘도 EUN FUND LAB을 찾아주셔서 진심으로 감사합니다. 😊
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